Coty vende la quota residua di Wella a KKR

Coty vende la quota residua di Wella a KKR. Coty Inc. ha venduto la propria partecipazione residua del 25,8% in Wella a KKR e a società affiliate di investimento. In base ai termini della transazione, Coty riceverà un corrispettivo in contanti immediato pari a 750 milioni di dollari e il 45% di eventuali proventi derivanti da una successiva vendita o da un’offerta pubblica iniziale dell’attività, dopo che il rendimento privilegiato di KKR sarà stato soddisfatto. Sulla base delle solide performance recenti e attese di Wella, nonché delle attuali valutazioni di mercato, Coty vede un forte potenziale per ulteriori proventi in contanti, portando il totale dei proventi lordi più vicino al valore contabile del suo investimento in Wella. Coty intende utilizzare i proventi in contanti immediati derivanti da Wella relativi a questa transazione, al netto delle imposte, per ridurre il proprio debito a breve e a lungo termine. Sia i proventi di Wella sia la solida generazione di flussi di cassa liberi di Coty (oltre 350 milioni di dollari nella prima metà dell’esercizio FY26, in linea con le recenti indicazioni) dovrebbero ridurre la leva finanziaria netta di Coty a circa 3x entro la fine dell’anno solare 2025. “Questa transazione segna una tappa fondamentale per Coty – sia nella nostra trasformazione sia nel nostro impegno di lungo periodo alla riduzione dell’indebitamento”, ha dichiarato Laurent Mercier, CFO di Coty. “La nostra partnership strategica con KKR si è dimostrata altamente accrescitiva in termini di valore. Abbiamo beneficiato della forte crescita di Wella monetizzando progressivamente la nostra partecipazione, il che ci ha permesso di rafforzare anno dopo anno le fondamenta finanziarie di Coty. Il completamento di questa transazione esattamente in linea con il nostro obiettivo originario di dismettere completamente Wella entro la fine del 2025 sottolinea la nostra attenzione nel mantenere gli impegni finanziari e nel cristallizzare valore da asset non core, affinando al contempo il nostro focus strategico.” Citi opera in qualità di consulente finanziario e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP opera in qualità di consulente legale per Coty. Simpson Thacher & Bartlett LLP opera in qualità di consulente legale per KKR.